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不動産担保ローン・メザニンローンとは何か?不動産担保型ソーシャルレンディングとは?

不動産担保ローン・メザニンローンとは何か?不動産担保型ソーシャルレンディングとは?

今日の内容について、簡単に動画でまとめていますので、動画の方が良い方は、こちらをご覧ください。

不動産の辞書チャンネル
第79話:不動産担保ローン・メザニンローンとは何か?不動産担保型ソーシャルレンディングも紹介」↓

第79話:不動産担保ローン・メザニンローンとは何か?不動産担保型ソーシャルレンディングも紹介

メザニンローンとは?

例)100億のビル
・通常の銀行融資(シニアローン)50億
・自己資金が30億
20億足りない…
諦めなければならないのか?

答えはNO!
自己資金とシニアローンで足りない部分を対象とする融資をする貸し手
→メザニンローンという
※メザニンは中2階の意味。
リスクを階層化すると、中ほどに位置するため。

メザニンローン特徴は?

特徴

ミドルリスク・ミドルリターン
通常借入であるシニアローンより劣後する(返済順位が後になる)借入れ
借り手の返済が滞った場合には担保となる不動産を処分してローンを回収しますが、メザニンローンの債権者はシニアローンの債権者が回収して残余金があった場合にそこから回収できるのにすぎない

金利は?

一般的にシニアローンより高めの設定
自己資金部分と比較すれば、元本毀損のリスクは小さい

また、「借入期間中は利払いのみを行えばよく、元本は満期時に一括返済する」といったように当事者間で合意した内容でローンを組むことも可能

3.メザニンローン 借主・貸主のメリットは?

貸主

日本では貸し手は?
銀行、保険会社、リース会社、信販会社等
日本におけるメザニンローンの市場規模はまだまだ小さい

欧米では多様な資金供給手段(資金調達手段)の一つとして重要な役割として盛んに行われている
メザニンファイナンスを専門とする投資銀行やメザニン投資を専門とするファンドなども多数存在

メリットは?

メザニンローンは一般的にはシニアローンよりも高い利回りを得られる商品
メザニンローンを取り入れることにより投資のリターンが改善

リスクは?

メザニンローンはシニアローンより返済順位が後になる借入れ
担保の分析が非常に重要!!
エクイティ比率の確認が必要!!低すぎる案件は難しい

借主

不動産会社
次の大型プロジェクトが取れそう
現在、開発中の物件売却までの期間お金を借りて、次のプロジェクトへの投資に移りたい
開発途中で、追加資金が必要となった

Jリート・私募ファンド
運用規模大きくしたい
大型の物件情報が入り、是非買いたい

メリットは?

シニアローンで賄いきれない分を借りられる

イメージ

ファンド期間:5年
シニアローン(50):期間5年、年率0.5%
メザニンローン(20):期間5年、年率5.0%
エクイティ出資(30):8〜20% (キャピタルゲインを含む)

より小口化されたローン

不動産担保ローン案件があるソーシャルレンディング業者

SBIソーシャルレンディング SBIソーシャルレンディング
※金融大手のSBIグループ運営
※累計募集金額1300億円超で業界第2位(2020年)
担保力を重視した貸付額の設定と借手ごとの厳格な審査
CRE Funding CRE Funding
東証1部上場企業CREグループ案件
株式会社シーアールイーによるマスターリースや保証、物件の担保などが設定された物流施設
クラウドバンク クラウドバンク
※累計募集金額1000億円超で業界第3位(2020年)
オリックス銀行融資内定済不動産案件など
米ドル建て運用によるアメリカ不動産案件あり

投資案件としての魅力
預金や債券よりはるかに利回り!

注意
誰がLTV値と担保の不動産を評価しているのか、
物件はどのような場所にあるのか、といった担保価値の把握

以上になります。

何から始めて良いのか、分からない方につきましては、上記口座開設は無料ですので、まず口座開設してみて、実際の案件を見てみるのが良いかと思います。資料請求と、セミナー参加が最初の入り口としては良いかと思います。

今日のまとめ

1.メザニンローンとは?
2.メザニンローン特徴は?
3.メザニンローン借主・貸主とそのメリットは?
4.より小口化されたローン
(不動産担保ソーシャルレンディング)

いかがだったでしょうか。少しでも皆様にお役に立てる記事でしたら、幸いです。
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